Lo ngại lạm phát lại nhen nhóm, liệu chỉ báo lạm phát ưa thích của Fed có “đổ thêm dầu vào lửa”? Nguy cơ này có thể tấn công vàng một lần nữa! Liệu Powell có thể đưa ra định hướng thị trường khi xuất hiện trên sân khấu cùng nhiều quan chức? Chính phủ Hoa Kỳ lại đóng cửa và thị trường đang trong tình trạng khó khăn…
“Tuần lễ siêu ngân hàng” đã chính thức kết thúc nhưng thị trường có thể vẫn khó bình tĩnh trong tuần tới. Trong khi Cục Dự trữ Liên bang nhấn “nút tạm dừng lãi suất” một lần nữa như dự kiến, giá dầu tăng vọt, cuộc tổng đình công trong ngành ô tô Hoa Kỳ và khả năng chính phủ đóng cửa vẫn đe dọa thị trường. Công việc của Fed thậm chí còn phức tạp hơn. Trong tuần tới, thị trường vẫn sẽ tập trung vào 3 rủi ro lớn này.
Ngoài ra, nhiều quan chức của Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm cả Powell, sẽ có bài phát biểu trong tuần này và thị trường vẫn sẽ tìm kiếm các tín hiệu về định hướng chính sách trong tương lai từ các bài phát biểu của họ. Về mặt dữ liệu, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu vào thứ Năm, GDP quý hai của Hoa Kỳ và báo cáo PCE cốt lõi, cũng như chỉ số giá PCE cốt lõi tháng 8 của thứ Sáu, kỳ vọng tỷ lệ lạm phát một năm của Hoa Kỳ vào tháng 9, v.v. sẽ vẫn ảnh hưởng đến sự lo lắng của các nhà đầu tư. .
Sau đây là những điểm chính mà thị trường sẽ tập trung vào trong tuần mới:
Tin tức Ngân hàng Trung ương: Powell và các quan chức khác lần lượt xuất hiện! Hoặc cung cấp hướng đi cho thị trường?
Từ Cục Dự trữ Liên bang:
- Vào lúc 07:00 thứ Ba, Chủ tịch Fed Minneapolis Kashkari sẽ có bài phát biểu.
- Vào lúc 22:00 ngày thứ Năm, Chủ tịch Fed Chicago, sẽ có bài phát biểu.
- Vào lúc 02:00 ngày thứ Sáu, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Lisa Cook sẽ phát biểu. Vào lúc 05:00, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell sẽ tham gia cuộc họp báo trực tuyến. 08:00, Chủ tịch Fed Richmond Barkin có bài phát biểu về chính sách tiền tệ.
- Vào lúc 01:45 thứ Bảy, Chủ tịch Fed New York, Williams sẽ tham gia một cuộc thảo luận về triển vọng kinh tế và chính sách tiền tệ.
Khi giá dầu tăng cao và cuộc đình công trong ngành ô tô ngày càng nóng lên, nguy cơ lạm phát ở Mỹ tái diễn cũng tăng lên và đối với Fed, điều đó có nghĩa là công việc của cơ quan này vẫn chưa kết thúc. Nhiều quan chức Fed, trong đó có Powell, sẽ lần lượt phát biểu và trọng tâm thị trường vẫn sẽ là những bình luận của các quan chức về những rủi ro này.
Các chương trình nghị sự quan trọng của các ngân hàng trung ương khác:
- Vào lúc 14h30 thứ Hai, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda sẽ gặp gỡ các lãnh đạo doanh nghiệp và tổ chức họp báo. Vào lúc 22h, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde sẽ có bài phát biểu giới thiệu tại phiên điều trần của Ủy ban Kinh tế và Tiền tệ Nghị viện Châu Âu.
- Vào thứ Sáu, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde sẽ phát biểu vào thời điểm cần quyết tâm.
Ngân hàng Nhật Bản vẫn chưa tin rằng lạm phát cao sẽ tiếp tục tồn tại và Nhật Bản sẽ không rơi vào tình trạng giảm phát nữa. Tăng lương bền vững là tiêu chí quan trọng đối với các nhà hoạch định chính sách, nhưng ngay cả khi điều đó không đạt được trong ngắn hạn, CPI càng duy trì trên mục tiêu 2% trong thời gian dài thì BOJ càng khó biện minh cho việc duy trì chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo.
Do đó, nếu chỉ số CPI của Tokyo công bố vào thứ Sáu mạnh hơn dự kiến một chút, đồng yên có thể tăng giá nhẹ. Nhưng cuộc họp báo của Ueda sẽ được tổ chức vào thứ Hai nên ông không thể bình luận gì.
Tại khu vực đồng euro, giá năng lượng tăng cũng đang đặt ra vấn đề cho Ngân hàng Trung ương châu Âu và có thể quyết định liệu lãi suất có giữ nguyên trong tương lai gần hay tăng thêm. Không giống như Fed, ECB phải tính đến nền kinh tế yếu hơn khi đưa ra quyết định, do đó, yêu cầu tăng lãi suất tiếp theo sẽ cao hơn. Một số dữ liệu sẽ được công bố tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu trong tuần này, bao gồm báo cáo CPI tháng 9 và Lagarde có thể đưa ra tuyên bố về những dữ liệu này vào thứ Sáu.
Dữ liệu quan trọng: PCE cốt lõi có làm tăng thêm mối lo ngại về làn sóng lạm phát thứ hai không?
- Thứ Tư 5:30, tồn kho dầu thô API tại Hoa Kỳ trong tuần tính đến ngày 22 tháng 9; 10:30, tỷ lệ CPI hàng năm được điều chỉnh trái mùa của Úc trong tháng 8; 21:30, tỷ lệ đặt hàng lâu bền hàng tháng tại Hoa Kỳ trong tháng 8 , 23:30, Tồn kho dầu thô EIA của Hoa Kỳ cho đến tháng 9 trong tuần ngày 22 tháng 9 và tồn kho dự trữ xăng dầu chiến lược EIA của Hoa Kỳ trong tuần ngày 22 tháng 9.
- Thứ Năm, 18:00, chỉ số khí hậu công nghiệp của khu vực đồng Euro trong tháng 9, v.v.; 21:30, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Hoa Kỳ trong tuần tính đến ngày 23 tháng 9, giá trị cuối cùng của tỷ lệ GDP thực hàng quý hàng năm trong Hoa Kỳ trong quý thứ hai và chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế Giá trị tỷ lệ hàng quý cuối cùng và giá trị cuối cùng tỷ lệ hàng quý của chỉ số giá PCE cốt lõi.
- Thứ Sáu: 18:00Tỷ lệ CPI hàng năm ban đầu của Eurozone vào tháng 9; 21:30: Tỷ lệ hàng năm của chỉ số giá PCE cốt lõi tháng 8 của Hoa Kỳ, tỷ lệ chi tiêu cá nhân hàng tháng, tỷ lệ chỉ số giá PCE cốt lõi hàng tháng; 23:00: Tỷ lệ lạm phát một năm của Hoa Kỳ trong tháng 9 mong đợi.
Giá dầu tăng vọt gần đây đã gây ra một số rắc rối cho các nhà hoạch định chính sách vì ngay khi họ bắt đầu thấy kết quả của nỗ lực kiềm chế lạm phát thì chi phí năng lượng lại bắt đầu tăng. Tại Hoa Kỳ, giá xăng tăng đã bắt đầu đẩy lạm phát chung lên cao. Nhưng chừng nào giá dầu tăng vọt chỉ là tạm thời thì xu hướng của các chỉ số giá cơ bản sẽ vẫn đi xuống.
Đó chính xác là những gì các nhà đầu tư đang hy vọng thấy khi dữ liệu PCE mới nhất được công bố vào thứ Sáu. Chỉ số giá PCE cốt lõi trong tháng 8 dự kiến sẽ tăng 0,2% hàng tháng và tỷ lệ hàng năm dự kiến sẽ giảm xuống 3,9% từ mức 4,2% trong tháng 7. Các nhà phân tích tại Fxstreet kỳ vọng chỉ số giá PCE cốt lõi sẽ giảm xuống mức 3,8% hàng năm trong tháng 8, mức này có thể đủ thấp để Fed, vốn đang tìm kiếm các dấu hiệu thắt chặt quá mức, sẽ xem xét lại việc tăng lãi suất vào tháng 11 hoặc tháng 12. lãi.
Nhưng sự phục hồi của giá năng lượng không phải là mối quan tâm duy nhất của Fed. Mức tiêu dùng cực kỳ mạnh cũng có thể thúc đẩy các nhà hoạch định chính sách để ngỏ khả năng tăng lãi suất thêm. Chi tiêu cá nhân dự kiến sẽ tăng 0,5% hàng tháng trong tháng 8, thấp hơn một chút so với mức 0,8% trước đó, trong khi thu nhập cá nhân dự kiến sẽ tăng 0,4% hàng tháng.
Các nhà phân tích chỉ ra rằng bất kỳ sự tăng giá bất ngờ nào trong một hoặc cả hai chỉ số chi tiêu cá nhân và PCE cốt lõi sẽ làm tăng khả năng xảy ra đợt tăng lãi suất cuối cùng, khiến lãi suất Kho bạc Hoa Kỳ và đồng đô la tăng cao trở lại, trong khi vàng có thể bị sốc trở lại.
Sự kiện quan trọng: Chính phủ Mỹ lại sắp “đóng cửa”! Thị trường có thể gặp cơn bão khác
Trước dữ liệu hôm thứ Sáu, các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào một số dữ liệu thị trường nhà ở được công bố vào thứ Ba, bao gồm tổng doanh số bán nhà mới trong tháng 8 và niềm tin của người tiêu dùng trong tháng 9. Tỷ lệ đơn đặt hàng lâu bền hàng tháng sẽ được công bố vào thứ Tư, trong khi giá trị cuối cùng của GDP quý hai sẽ được công bố vào thứ Năm cùng với chỉ số bán hợp đồng nhà hiện có.
Tuy nhiên, mối lo ngại tiềm tàng lớn hơn đối với các nhà đầu tư là khả năng chính phủ đóng cửa, vì không còn nhiều thời gian để Quốc hội đồng ý về dự luật chi tiêu tạm thời trước thời hạn nửa đêm ngày 30 tháng 9. Đảng Cộng hòa đã ba lần đánh bại dự luật chi tiêu quốc phòng của Chủ tịch Hạ viện McCarthy trước sự phản đối việc viện trợ thêm cho Ukraine. Nhưng ngay cả khi McCarthy cố gắng thông qua dự luật phân bổ ngân sách tại Hạ viện, thì Thượng viện do Đảng Dân chủ kiểm soát khó có thể thông qua dự luật cắt giảm chi tiêu do những người theo đường lối cứng rắn của Đảng Cộng hòa đề xuất.
Các thời gian đóng cửa thị trường dự kiến
Hôm thứ Năm, Sở giao dịch chứng khoán Seoul của Hàn Quốc đã đóng cửa một ngày do Tết Trung thu và Sở giao dịch tương lai Thượng Hải của Trung Quốc, Sở giao dịch hàng hóa Đại Liên và Sở giao dịch hàng hóa Trịnh Châu không tiến hành giao dịch ban đêm.
Vào thứ Sáu, Sở giao dịch chứng khoán Seoul ở Hàn Quốc, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến ở Trung Quốc, Sở giao dịch chứng khoán Bắc Kinh, Sở giao dịch chứng khoán Đài Loan, Sở giao dịch tương lai Thượng Hải, Sở giao dịch hàng hóa Đại Liên, Sở giao dịch hàng hóa Trịnh Châu, Sở giao dịch tương lai Quảng Đông, Sàn giao dịch tương lai tài chính Thượng Hải và Sàn giao dịch tương lai tài chính Trung Quốc sẽ đóng cửa do Tết Trung thu.
