Powell sẽ điều hành một cuộc họp lớn với các quan chức của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ, và thế giới sẽ theo dõi chặt chẽ Ngân hàng Nhật Bản. Sự suy giảm dự trữ dầu mỏ của Mỹ đã gây ra một loạt các phản ứng dây chuyền, liệu OPEC+ có quyết định tăng sản lượng? Hạ viện Mỹ đã thông qua “Dự luật cấp tiền khẩn cấp”, có thể ngăn chặn việc “đóng cửa chính phủ”.

Tháng 9 đã kết thúc, việc chính phủ đóng cửa, các cuộc đình công leo thang và giá dầu tăng cao đã che mờ triển vọng “hạ cánh mềm” ở Hoa Kỳ. Thị trường chứng khoán Mỹ đã trải qua một tháng khó khăn. Chỉ số S&P 500 trong tháng này đã giảm 4,9%, và Nasdaq giảm 5,81%, cả hai đều là thành tích hàng tháng tồi tệ nhất trong năm nay. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones đã giảm 3,5% trong tháng này. Khi dữ liệu gần đây đưa tin lạm phát ở Mỹ đã chậm lại hơn dự kiến, chỉ số đô la Mỹ tiếp tục giảm khỏi mức cao nhất trong 10 tháng nhưng vẫn tăng trong 11 tuần liên tiếp. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm đã tăng hơn 40 điểm cơ bản trong tháng 9, mức tăng lợi suất hàng tháng lớn nhất trong một năm, làm nổi bật áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang trong việc duy trì thắt chặt và tăng lãi suất hơn nữa. Dưới áp lực từ lãi suất trái phiếu Mỹ và đồng đô la Mỹ, vàng đã chạm mức thấp nhất trong 6 tháng trong những ngày liên tiếp và tuần này có diễn biến tồi tệ nhất kể từ đầu tháng Hai. Giá dầu giảm 2 ngày liên tiếp, trong tháng 9, dầu Mỹ tăng 8,6% và dầu Brent tăng 9,7%, tăng 4 tháng liên tiếp.

Sau đây là những điểm chính mà thị trường sẽ tập trung vào trong tuần mới:

Tin tức ngân hàng trung ương: Các quan chức Powell và Fed sẽ ra quân đầy đủ, và thị trường sẽ để mắt tới Ngân hàng Nhật Bản

Từ Cục Dự trữ Liên bang:

• Thứ Hai vào lúc 22h, Chủ tịch Fed Powell sẽ tham gia hội nghị bàn tròn với người lao động, chủ doanh nghiệp nhỏ, người sử dụng lao động địa phương và lãnh đạo cộng đồng để thảo luận về việc tái thiết và phát triển nền kinh tế địa phương. Chủ tịch Fed Philadelphia Harker cũng sẽ tham dự;
• Thứ Ba, Chủ tịch Fed New York Williams,Chủ tịch Fed Cleveland Mester, Chủ tịch Fed Atlanta Bostic sẽ có bài phát biểu;
• Thứ Tư vào lúc 21:25, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Bowman có bài phát biểu tại Hội nghị Nghiên cứu Ngân hàng Cộng đồng;
• Thứ Năm,vào lúc 20:00 Chủ tịch Fed Cleveland, sẽ có bài phát biểu, lúc 22:30, Chủ tịch Fed Richmond, phát biểu về triển vọng kinh tế; Vào lúc 23:00, Chủ tịch Fed San Francisco Daly sẽ có bài phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế New York.

“Người số 3” trong Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ New York, John Williams, đã tuyên bố vào ngày thứ Sáu rằng ông hiện đang cho rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ đang ở hoặc gần đỉnh điểm của mục tiêu lãi suất cơ bản liên bang và dự kiến ​​sẽ cần duy trì chính sách tiền tệ hạn chế trong một khoảng thời gian. Lời phát biểu của ông đại diện cho tư cách quan chức cấp cao của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ, thể hiện rõ rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ có thể đã kết thúc cuộc hành động siết chặt lớn nhất trong 40 năm. Kết hợp với tin tức gần đây về sự giảm tốc độ lạm phát ở Mỹ, dự đoán về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 11 đã giảm nhiệt trên thị trường. Chúng ta nên theo dõi sự phát biểu của nhiều quan chức khác trong tuần tới.

Giá vàng hiện đang ở gần mức thấp nhất kể từ tháng 3, với làn sóng bán tháo ngày càng gia tăng sau khi giữ mức hỗ trợ quan trọng gần 1900 USD/ounce trong nhiều tháng. Ngân hàng Saxo tin rằng mặc dù quan điểm chính sách tiền tệ của Fed là tiêu cực đối với vàng nhưng tâm lý thị trường sẽ thay đổi khi tăng trưởng kinh tế suy yếu. Nhà đầu tư vẫn lo ngại lập trường quyết liệt của Fed sẽ đẩy nền kinh tế vào suy thoái. Những lo ngại như vậy sẽ tiếp tục hỗ trợ vàng như một tài sản trú ẩn an toàn. Về việc giá vàng có thể giảm bao xa, Ngân hàng Saxo không loại trừ khả năng kiểm tra mức 1800 USD trong ngắn hạn; nhưng có thể có một số ngưỡng kháng cự vững chắc trong khoảng từ 1840 USD đến 1850 USD vì đây là mức thoái lui Fibonacci quan trọng.

Chương trình nghị sự quan trọng của các ngân hàng trung ương khác:

• Thứ 2 vào lúc 06:50, Ngân hàng Nhật Bản công bố bản tóm tắt ý kiến ​​của ủy ban rà soát cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9;
• Thứ Ba lúc 10:30, Ngân hàng Dự trữ Úc công bố quyết định lãi suất;
• Thứ Tư vào lúc 08:00, Ngân hàng Dự trữ New Zealand công bố quyết định lãi suất, lúc 15:00, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde có bài phát biểu;
• Thứ Năm, Nhà kinh tế trưởng Lane của ECB, Phó Chủ tịch ECB Guindos và Thành viên Hội đồng Điều hành ECB Villeroy sẽ có bài phát biểu.

Toàn bộ thị trường đang chú tâm đến Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Rủi ro can thiệp đang ngăn cản sự đột phá của USD/JPY qua ngưỡng 150. Sau bài phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen, có nguy cơ can thiệp phối hợp giữa Mỹ và Nhật Bản đã xuất hiện. Nếu Nhật Bản can thiệp đơn phương, các nhà giao dịch có hai lựa chọn: một là đi theo hướng can thiệp, hai là bỏ qua tác động ngắn hạn của sự can thiệp đối với USD/JPY trong khi các nguyên tắc cơ bản vẫn ủng hộ sức mạnh của USD.

JPMorgan cho rằng nếu USDJPY vượt quá 150, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể bị buộc phải tăng lãi suất sớm hơn dự kiến. Các nhà phân tích thị trường cho rằng nếu cuối cùng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản quyết định bắt đầu siết chặt chính sách, điều này sẽ gây ra sự xáo trộn trên toàn cầu.

Một khảo sát của Reuters cho thấy RBA (Ngân hàng Dự trữ Australia) dự kiến ​​duy trì lãi suất ổn định vào tuần tới, nhưng sẽ tăng lãi suất lên mức cao nhất 4.35% vào quý sau và duy trì ổn định trong quý đầu tiên năm 2024. Goldman Sachs dự đoán RBA sẽ hoãn việc giảm lãi suất ở Úc đến tháng 11 năm sau và tăng dự báo tỷ lệ lạm phát tổng cộng của Úc năm nay lên 5.7%. Deutsche Bank cho rằng các chỉ số kinh tế mạnh mẽ vẫn cho thấy rủi ro chính sách tiền tệ của RBA có xu hướng tiến gần hơn đối với việc siết chặt chính sách trong vài tháng tới, do đó, rủi ro đối với đồng đô la Úc trong thời gian tới có thể là tăng.

Theo khảo sát của Reuters, các nhà kinh tế cho biết Ngân hàng Dự trữ New Zealand sẽ duy trì lãi suất ở mức 5,50% từ ngày 4/10 cho đến hết quý 1 năm 2024. ANZ Bannk tin rằng Ngân hàng Dự trữ New Zealand dự kiến ​​sẽ áp dụng nhiều nhận xét diều hâu hơn vào tuần tới. Họ vẫn kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ New Zealand sẽ tăng lãi suất vào tháng 11 và có nguy cơ nghiêng về nhu cầu tăng lãi suất vào năm 2024.

Dữ liệu quan trọng: Dữ liệu phi nông nghiệp tiếp tục hạ nhiệt, tồn kho dầu thô của Mỹ chạm đáy gây ra phản ứng dây chuyền

• Thứ Hai, chỉ số PMI sản xuất tháng 9 của Pháp, Đức, Vương quốc Anh và Khu vực đồng tiền chung châu Âu, chỉ số PMI sản xuất Markit cuối cùng của Hoa Kỳ trong tháng 9 và chỉ số PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ trong tháng 9;
• Thứ Ba, vào lúc 21:00 có thông tin tuyển dụng cho JOLT tại Hoa Kỳ vào tháng 8;
• Vào thứ Tư, Pháp, Đức, Anh và PMI ngành dịch vụ tháng 9 của khu vực đồng euro, tỷ lệ PPI hàng tháng của khu vực đồng euro, tỷ lệ doanh số bán lẻ hàng tháng của khu vực đồng euro, 19:15, số việc làm ADP tháng 9 của Hoa Kỳ; 20:45, PMI dịch vụ Markit 9 ​​hàng tháng của Hoa Kỳ; 21:00, PMI phi sản xuất ISM của Hoa Kỳ trong tháng 9; 21:30, tồn kho dầu thô EIA của Hoa Kỳ trong tuần tính đến ngày 29 tháng 9; Ủy ban giám sát chung của Bộ trưởng OPEC+ (JMMC) tổ chức một cuộc họp;
• Vào thứ Năm , lúc 19:30, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Hoa Kỳ trong tuần tính đến ngày 30 tháng 9;
• Vào thứ Sáu, lúc 19:30, tỷ lệ thất nghiệp của Hoa Kỳ trong tháng 9 và bảng lương phi nông nghiệp được điều chỉnh theo mùa trong tháng 9.

Về mặt dữ liệu, cần chú ý đặc biệt đến số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu có thể tăng trở lại, do một phần cuộc biểu tình của Hiệp hội Công nhân ô tô Mỹ (UAW) sẽ dẫn đến tình trạng thiếu hụt một phần tài nguyên sản xuất, buộc các nhà sản xuất ô tô phải tạm thời sa thải công nhân

Ngoài ra, sự chú ý tập trung vào việc liệu tồn kho dầu thô của Mỹ có phục hồi hay không, sau khi tồn kho tại kho Cushing đạt mức cực thấp, đã gây ra sự cuồng nhiệt trong thị trường dầu, ảnh hưởng đến luồng thương mại toàn cầu và làm giá dầu tăng vọt trong tuần trước.

OPEC+ sẽ tổ chức cuộc họp cấp bộ trưởng vào thứ tư tuần tới. Theo nguồn tin được trích dẫn từ các nguồn tin, OPEC+ có khả năng không đề xuất thay đổi chính sách sản lượng hiện tại.

Trong tuần tiếp theo, cả châu Âu và Mỹ sẽ liên tục công bố dữ liệu về hoạt động sản xuất và dịch vụ tháng 9. Tác động của chu kỳ siết chặt lớn nhất trong lịch sử gần 25 năm của Ngân hàng Trung ương châu Âu đối với nền kinh tế đang trở nên ngày càng rõ ràng, với một số chỉ số cho thấy khu vực đồng euro có thể sụt giảm.

Dữ liệu về bảng lương và bảng lương phi nông nghiệp tháng 9 sẽ được công bố vào thứ Sáu tới. Thị trường kỳ vọng sẽ có 150.000 việc làm mới, ít hơn con số 187.000 trước đó và tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​sẽ giảm từ 3,8% xuống 3,7%. Cuộc biểu tình của công nhân trong ngành ô tô không có khả năng ảnh hưởng đến số liệu việc làm phi nông nghiệp này, vì cuộc biểu tình bắt đầu gần cuối tuần thu thập thông tin việc làm phi nông nghiệp. Đáng lưu ý, nếu chính phủ Mỹ bị đình chỉ hoạt động, một loạt dữ liệu kinh tế toàn cầu sẽ bị tạm ngưng không xác định thời gian, trong đó bao gồm cả dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 9 được công bố vào thứ Sáu tuần tới.

Sự kiện quan trọng: Hạ viện Hoa Kỳ thông qua “dự luật tài trợ khẩn cấp”, có thể tránh được việc chính phủ “đóng cửa”

Vài giờ trước khi chính phủ liên bang Mỹ sắp phải đối mặt với tình trạng “đóng cửa”, Hạ viện Mỹ đã thông qua dự luật tài trợ khẩn cấp vào hôm thứ Bảy (30/9).

Dự luật cung cấp kinh phí cho các hoạt động của chính phủ liên bang trong 45 ngày nhưng đóng băng viện trợ cho Ukraine. Dự luật hiện cần phải được gửi tới Thượng viện để phê duyệt và được Tổng thống Biden ký trước khi luật có thể được hoàn thiện. Nếu dự luật cuối cùng được thông qua, nó có thể tránh được cuộc khủng hoảng do chính phủ liên bang đóng cửa một phần khi năm tài chính mới của Hoa Kỳ bắt đầu vào tháng 10. Dự luật yêu cầu cắt giảm gần 30% ở nhiều cơ quan chính phủ và bổ sung các hạn chế về biên giới và nhập cư. Dự luật sẽ giữ nguồn tài trợ của chính phủ ở mức hiện tại mà không bị cắt giảm, nhưng nó sẽ không bao gồm nguồn tài trợ viện trợ cho Ukraine.

Wells Fargo cho biết, nếu việc chính phủ Mỹ đóng cửa thực sự xảy ra, diễn biến của đồng đô la Mỹ dự kiến ​​sẽ rất giống nhau, chỉ số đô la Mỹ có thể giảm 1%-1,5% trong những tuần sau sự kiện. cũng tin rằng đồng đô la Mỹ sẽ vẫn như trước, Sự phục hồi xảy ra sau đó và sự suy giảm của đồng đô la có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.